삼성전자·SK하이닉스 줄이고 소부장 늘려라…포트폴리오 재편 신호

NH-아문디자산운용이 반도체 대형주(삼전·닉스) 비중 축소를 권고하며 소재·부품·장비주 확대를 제안했다. 핵심은 '고금리 장기화'에 버틸 수 있는 포트폴리오 구조 재설계다. 마케터 시각에서 주목할 포인트는 세 가지. ①'대형주=안전'이라는 공식이 흔들리고 있다는 시장 심리 변화, ②소부장 기업들의 B2B 마케팅·브랜딩 수요 증가 가능성, ③고금리 환경에서 광고·마케팅 예산을 먼저 삭감하는 기업과 오히려 점유율 확보에 투자하는 기업의 양극화 심화. 클라이언트 포트폴리오를 점검할 타이밍이다. 어느 섹터에 예산이 몰리는지가 내년 수주 방향을 결정한다.